Launching a wallet under central-bank rules
What a central bank expects from an e-money issuer: licence routes, safeguarding of customer funds, KYC tiers, AML, IT security and reporting, and a launch plan that survives the first inspection.
A wallet is a regulated promise: every unit of e-money is money the issuer owes a customer. Central banks across Africa write similar rules to protect that promise. This paper groups those rules into eight areas, explains what an inspector looks for in each, and ends with a twelve-week plan from contract to launch.
Written for
Founders, executives and compliance officers at banks, microfinance institutions, telecoms and fintechs preparing to issue e-money.
Key takeaways
- Choose the licence route first; it decides capital, governance and who holds the customer funds.
- Safeguarding is the heart of the rules: e-money outstanding must be covered by funds in trust or escrow every day.
- Tiered KYC lets low-risk customers start quickly while keeping limits that satisfy the regulator.
- Sanctions screening, monitoring and suspicious-transaction reporting must work from the first customer.
- Regulators judge you on evidence: reconciliations, logs, reports and complaint records you can produce on demand.
What's inside
- 1. Choose your licence route
- 2. Capital and governance
- 3. Safeguard every unit of e-money
- 4. Know your customer, in tiers
- 5. Fight money laundering from day one
- 6. Treat customers fairly
- 7. Secure the technology
- 8. Report on time, from the system
- 9. A twelve-week plan, once credentials are in hand
- 10. How PesaBridge helps you pass inspection
- Readiness checklist
This paper is general guidance, not legal advice. Licence conditions, capital, limits and reporting differ by country and change over time; confirm the current requirements with your regulator and legal counsel.
More whitepapers
Building an agent network in West Africa
How to recruit, fund, supervise and keep the agents who turn cash into e-money and back, and where the rules differ between WAEMU, Ghana and Nigeria.
Read the summary WhitepaperHow mobile money interoperability works
How wallets, banks and national switches connect: the models, what happens to one payment from end to end, how settlement works, and what it means for your launch.
Read the summaryÀwọn ìbéèrè nípa ìwé-àṣẹ, KYC àti jìbìtì
Kí ni àwọn ìpele KYC?
Àwọn ìpele so ohun tí oníbàárà lè ṣe mọ́ bí ẹ ṣe mọ̀ ọ́n tó: nọ́mbà fóònù ń ṣí àpamọ́wọ́ tí ààlà rẹ̀ kéré, àyẹ̀wò ìdánimọ̀ ń gbé e sókè, àyẹ̀wò kíkún ń mú ọ̀pọ̀ rẹ̀ kúrò. A ń ṣètò ààlà ìpele kọ̀ọ̀kan nínú ọ́fíìsì ìṣàkóso.
Báwo ni a ṣe ń mú jìbìtì?
Àwọn òfin ń ṣọ́ gbogbo ìdúnàádúrà fún àwọn àpẹẹrẹ bí iye tí kò wọ́pọ̀, ìsanwó púpọ̀ ní àkókò kúkúrú tàbí ẹ̀rọ tuntun. Ìkìlọ̀ kọ̀ọ̀kan ń lọ sí ìlà àyẹ̀wò pẹ̀lú ìdí àti ẹni tí ó ni í.
Àwọn àkọsílẹ̀ wo ni olùṣàkóso ń retí?
Àkọsílẹ̀ àyẹ̀wò kíkún ti ẹni tí ó ṣe kí ni àti ìgbà wo, fáìlì àwọn oníbàárà, àkọsílẹ̀ ìdúnàádúrà àti ìròyìn ìbámu ojoojúmọ́. Pẹpẹ náà ń pa wọ́n mọ́ láti ọjọ́ kìíní.
Ìbámu, kìí ṣe ìtàkùté
KYC, àlà àti àyẹ̀wò tí alátùnṣe gbà.
Ìbámu kìí ṣe ojú-ìwé tí o fi kún lẹ́yìn. Nínú PesaBridge, ìwé-ìṣirò ni ó ń fi múlẹ̀, lórí gbogbo ìdúnàdúrà.
KYC ní ìpele. Oníbàárà lè ṣí àpò owó ìpìlẹ̀ pẹ̀lú nọ́ńbà fóònù nìkan, tí àlà kékeré bò; gbígbé àlà náà sókè nílò ìdánimọ̀ àti sẹ́lfì, tí a gbà tí a sì yẹ̀wò nínú áàpù. Ìpele kọ̀ọ̀kan ní àlà ìdúnàdúrà àti ojoojúmọ́ tirẹ̀, tí a fi múlẹ̀ kí owó tó lọ — nítorí náà àlà kìí ṣe ìmọ̀ràn, ó jẹ́ àìyípadà. Owó kò lè kúrò nínú àpò owó láìní ìjẹ́rìísí ìdánimọ̀ ìpìlẹ̀, látàrí ìtòlẹ́sẹẹsẹ, nítorí ṣíṣí àkáǹtì pẹ̀lú ìdánimọ̀ tó tọ́ ni ìpìlẹ̀ tí báǹkì àárín ń bẹ̀rẹ̀ láti.
Lókè yẹn ni ìdarí AML wà — ìkọ́ àyẹ̀wò ìjìyà àti PEP, òfin ìyára àti ààlà tí ń ṣàmì ìwà tó yàtọ̀ fún àyẹ̀wò — àti ìtọpa àyẹ̀wò pípé, tí kò lè yí padà. Gbogbo ìdúnàdúrà, ìpadàsí àti ìpinnu KYC ni a kọ sílẹ̀ tí a sì lè tẹ̀ jáde, pẹ̀lú àkópọ̀ ìròyìn tó ṣetán fún alátùnṣe.
Nítorí olùṣàkóso kọ̀ọ̀kan ń ṣàkóso ìdásílẹ̀ àti dátábésì tirẹ̀, dátà oníbàárà rẹ ń wà fún ọ: kò sí àpọ́nlé tí a pín, kò sí súpà-ààbójútó tí a pín, kò sí ìdàpọ̀ pẹ̀lú ilé-iṣẹ́ mìíràn.
Ìpele KYC
Ààbò àti ìbámu
Ìgbẹ́kẹ̀lé ni ọjà náà.
Iṣẹ́ ìnáwó ń yè tàbí kú lórí ìtọ́ àti ìdarí. PesaBridge ń fi méjèèjì sínú ẹ̀rọ náà.
Ìwọlé-ìlọ́po látàrí ìṣẹ̀dá
Gbogbo ìṣíkiri ń fi gbèsè àti ìtẹ̀wọ́gbà dídọ́gba sí — ìwé náà ń dọ́gba sí òdo, nígbà gbogbo.
PIN, KYC àti àlà
Ìpele KYC olùyí, àlà ìdúnàdúrà àti ojoojúmọ́, ìdánwò PIN àti títì àpò owó.
Aláìní-ìlọ́po tí a lè dápadà
Kọ́kọ́rọ́ ìdẹ́kùn-ìlọ́po ń dí ìdíyelé ìlọ́po; ẹ̀rọ ìpadàsí kan ń tú ẹ̀ka yòówù ká.
Wẹ́bùhúùkù tí a fọwọ́sí
Ìfọwọ́sí HMAC-SHA256 àti ìtúndán kí ẹ̀rọ alábàáṣepọ̀ lè gbẹ́kẹ̀ gbogbo ìpè-padà.
Ìtọpa àyẹ̀wò pípé
Ìwọlé ìwé-ìṣirò àti ìtàn ìdúnàdúrà tí kò lè yí padà fún alátùnṣe àti àríyànjiyàn.
Ìbámu fún orílẹ̀-èdè kọ̀ọ̀kan
Irú ìdánimọ̀, òfin KYC àti owó-orí ń yí padà pẹ̀lú ọjà, láti àtòjọ.
Bó ṣe ń ṣiṣẹ́
Ń ṣiṣẹ́ ní ọ̀sẹ̀ díẹ̀, kìí ṣe ọdún.
Ṣe àtòjọ àmì àti orílẹ̀-èdè rẹ
Gbé orúkọ, lógò, àwọ̀, owó, èdè àti ìpele KYC rẹ sí ààbójútó — áàpù á yí ìrísí lẹ́sẹ̀kẹsẹ̀.
So àwọn ọ̀nà rẹ pọ̀
So báǹkì, owó alágbèéká, káàdì, olùsanwó, orí àti tẹ́líkò nípasẹ̀ àwọn adápítà — ohun tí ọjà rẹ nílò nìkan.
Bẹ̀rẹ̀ lórí áàpù, USSD àti wẹ́ẹ̀bù
Fi áàpù tìrẹ ránṣẹ́ sí ilé-ìtajà méjèèjì, kóòdù USSD, àti pọ́tà wẹ́ẹ̀bù — gbogbo rẹ̀ láti ẹ̀rọ kan.
Ṣé o ti ṣetán láti bẹ̀rẹ̀ àpò owó rẹ?
Ṣe àyẹ̀wò a óò dá àmì, orílẹ̀-èdè àti ọ̀nà rẹ sílẹ̀ — a óò sì mú ọ kọjá áàpù, ààbójútó àti API.
Ṣé o fẹ́ kí a sọ̀rọ̀? Pè +254 746 883809