How mobile money interoperability works
How wallets, banks and national switches connect: the models, what happens to one payment from end to end, how settlement works, and what it means for your launch.
Customers no longer accept a wallet that only pays people on the same network. Regulators across Africa now push, and often require, wallets to connect to each other and to banks. This paper explains the models, walks through one payment, and lists what to settle, reconcile and test before you connect.
Written for
Product, technology and finance leads at e-money issuers, banks and fintechs that must connect to other wallets, banks or a national switch.
Key takeaways
- Interoperability covers four things: wallet to wallet, wallet to bank, merchant payments and, in some markets, cash-out at another provider's agent.
- A national switch is now the common model: one connection reaches every participant.
- Every cross-network payment has a name check, a debit, a credit and a confirmation; the hard part is the payment that times out in between.
- Settlement between providers happens later than the customer's payment. Your books must show what you owe and what you are owed at any moment.
- Treat reconciliation breaks and disputes between providers as a daily process, not an exception.
What's inside
- 1. What interoperability means
- 2. Three ways to connect
- 3. One payment, step by step
- 4. Settlement: who pays whom, and when
- 5. Fees and pricing
- 6. Standards worth following
- 7. The daily operations nobody plans for
- 8. How PesaBridge handles interoperability
- Before you connect
This paper is general guidance, not legal advice. Scheme rules, fees and settlement arrangements differ by country and change over time; confirm them with the switch operator, your regulator and legal counsel.
More whitepapers
Building an agent network in West Africa
How to recruit, fund, supervise and keep the agents who turn cash into e-money and back, and where the rules differ between WAEMU, Ghana and Nigeria.
Read the summary WhitepaperLaunching a wallet under central-bank rules
What a central bank expects from an e-money issuer: licence routes, safeguarding of customer funds, KYC tiers, AML, IT security and reporting, and a launch plan that survives the first inspection.
Read the summaryPreguntas sobre canales e interoperabilidad
¿Por qué seguir ofreciendo USSD?
USSD funciona en cualquier teléfono y sin datos, así que los clientes con un teléfono básico pueden enviar, pagar y consultar su saldo.
¿Qué significa la interoperabilidad para una billetera?
Los clientes pueden enviar a otras billeteras y a cuentas bancarias, mediante un switch nacional o enlaces directos, no solo dentro de una red.
¿Los pagos por USSD y por app usan el mismo libro mayor?
Sí. Todos los canales registran en el mismo libro mayor, de modo que un pago se ve igual tanto si se hizo en la app como por USSD o con un agente.
Canales de acceso
Llega a cada cliente, pague como pague.
Una matriz de acceso al monedero que configuras por categoría de usuario — consumidor, agente o comercio — en cada canal.
Redes e integraciones
Conecta solo lo que tu mercado necesita.
Los redes son adaptadores conectables con una sola interfaz — cobrar, pagar, saldo y callbacks — para que un nuevo conector nunca toque el núcleo.
Bancos
Liquidación RTGS / ACH / SWIFT / SEPA y gestión de nostro.
Dinero móvil
Los operadores de dinero móvil de cada mercado, mediante adaptadores de riel.
Tarjetas y PSP
Adquirencia en las principales redes de tarjetas e integraciones con procesadores.
Facturadores y telco
Servicios básicos, TV, gobierno, matrículas y recarga de saldo.
La plataforma
Todo lo que un monedero necesita — un núcleo, tu marca.
La experiencia de consumo de las apps que la gente adora, la amplitud de una plataforma financiera seria y un panel de administración SaaS que lo gestiona todo sin código.
¿Listo para lanzar tu monedero?
Solicita una demo y montaremos tu marca, país y redes — y te guiaremos por las apps, el panel y la API.
¿Prefieres hablar? Llama al +254 746 883809